Comparateur compte-titres vs PEA
Paramètres
Remplissez le formulaire pour comparer la fiscalité du compte-titres et du PEA.
Compte-titres ou PEA : quelle enveloppe choisir ?
Le choix entre un compte-titres ordinaire (CTO) et un Plan d'Épargne en Actions (PEA) est une décision fondamentale pour tout investisseur en bourse. Ces deux enveloppes permettent d'acheter des actions et des ETF, mais leur fiscalité diffère considérablement. Le PEA bénéficie d'un cadre fiscal très avantageux après 5 ans de détention, tandis que le CTO offre une plus grande flexibilité et un univers d'investissement plus large. Notre comparateur vous permet de chiffrer précisément l'écart fiscal entre les deux enveloppes en fonction de votre situation.
Fiscalité du compte-titres ordinaire (CTO)
Le CTO est soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %, aussi appelé flat tax, qui se décompose en :
- 12,8 % d'impôt sur le revenu
- 17,2 % de prélèvements sociaux (CSG, CRDS)
Cette taxation s'applique aux plus-values de cession et aux dividendes perçus. Le contribuable peut opter pour l'imposition au barème progressif de l'impôt sur le revenu, ce qui peut être avantageux pour les TMI faibles (0 % ou 11 %). Dans ce cas, les dividendes bénéficient d'un abattement de 40 % et une partie de la CSG est déductible.
Fiscalité du PEA
Le PEA bénéficie d'une fiscalité privilégiée :
- Avant 5 ans : tout retrait entraîne la clôture du PEA et les gains sont soumis à la flat tax de 30 %.
- Après 5 ans : les gains (plus-values et dividendes capitalisés) ne sont soumis qu'aux prélèvements sociaux de 17,2 %. L'impôt sur le revenu (12,8 %) est exonéré.
Le plafond de versement du PEA est de 150 000 euros (les gains peuvent faire dépasser ce plafond). Depuis 2019, les retraits partiels après 5 ans ne clôturent plus le PEA.
Comparaison synthétique
| Critère | CTO | PEA (> 5 ans) |
|---|---|---|
| Fiscalité plus-values | 30 % (flat tax) | 17,2 % (PS seuls) |
| Fiscalité dividendes | 30 % (flat tax) | Capitalisés, imposés à 17,2 % au retrait |
| Plafond de versement | Aucun | 150 000 euros |
| Titres éligibles | Tous (monde entier) | Actions UE + ETF éligibles |
| Retrait | Libre | Libre après 5 ans sans clôture |
| Succession | Transmission avec purge des PV | Clôture + PS sur les gains |
Quand préférer le CTO au PEA ?
- Plafond PEA atteint : si vous avez déjà versé 150 000 euros sur votre PEA
- Titres non éligibles : actions hors UE (US, Asie), obligations, produits dérivés
- Stratégie de transmission : les plus-values latentes sont purgées au décès sur CTO, pas sur PEA
- Besoin de liquidité immédiate : si vous pourriez avoir besoin des fonds avant 5 ans
Conseils d'optimisation
La stratégie optimale consiste généralement à remplir d'abord le PEA avec des ETF éligibles (MSCI World, S&P 500, Stoxx Europe 600), puis à utiliser le CTO pour les investissements non éligibles au PEA. Pour maximiser l'avantage fiscal, privilégiez les ETF capitalisants en PEA (pas de dividendes à déclarer tant que vous ne faites pas de retrait) et conservez votre PEA au moins 5 ans.
Questions fréquentes
Partager ce simulateur